Стейблкоины: что это такое и как они связаны с долларом

На криптовалюте отражаются мировые экономические и политические события. Сторонники традиционных подходов к инвестициям и торговле пользуются привычными инструментами. Для снижения волатильности созданы монеты, обеспеченные материальными ценностями.

  • Закрытое акционерное общество «Дзеньги Ком» является оператором криптоплатформы (криптобиржей) и осуществляет ряд видов деятельности с использованием токенов.
  • Наиболее известная из них — Dai, номинальная стоимость которой поддерживается на уровне доллара, но фактически обеспечена Ethereum.
  • Однако ряд государств, включая Соединенные Штаты и Европейский Союз, планируют ввести обширное регулирование эмитентов стабильных токенов, что может усложнить их использование.
  • Поэтому выпускают стейблкоины с обеспечением монетами популярных проектов (Биткоин, Эфириум и другие).
  • Такие активы позволяют трейдерам и инвесторам оставаться на крипторынке или в DeFi-пространстве и оперативно заключать новые сделки, не дожидаясь перевода фиатных денег в течение нескольких дней.
  • PAXG позволяет выходить на рынки золота без использования ETF, фьючерсных контрактов или других производных продуктов, но, как упоминалось выше, токены с обеспечением не обязательно стабильны.

Еще одним аргументов в пользу токена является то, что он одобрен Департаментом Финансовых Услуг штата Нью-Йорк. Долгое время UST был крупнейшим алгоритмическим стейблкоином, однако весной 2022 года в результате череды событий потерял привязку к доллару, после чего весь проект фактически прекратил существование. Наиболее популярным алгоритмическим стейблкоином был UST от проекта Terra. Его цена удерживается с помощью арбитражных операций держателей, то есть через механизм спроса и предложения. Активом, который обеспечивал цену UST, была нативная монета проекта под названием LUNA. Создатели некоторых стейблкоинов не контролируют эмиссию — выпустить их может любой пользователь.

Лучшие стейблкоины 2021 года

Благодаря высокой стабильности, stablecoins могут быть эффективным и удобным средством обмена, а также использоваться для хранения сбережений. Оптимистично настроенные эксперты считают, что они могут стать хорошей альтернативой «фиату» в странах с нестабильной экономикой, а также применяться для выплаты зарплат и пенсий. Стейблкоины можно использовать на криптовалютных биржах, в децентрализованных финансовых платформах , для онлайн-платежей и переводов, а также в смарт-контрактах для автоматизации финансовых операций.

Какие есть стейблкоины

Благодаря блокчейну, с Ecoterra легко работать, и при этом пользователи могут не беспокоиться за свою безопасность. Основная цель блокчейн-проекта Ecoterra – борьба с углеродными выбросами и улучшение экологической ситуации в мире. Примечательно, что участниками проекта могут стать не только компании и предприятия, но и обычные люди. Каждый желающий сегодня способен стать частью системы, которая способна принести реальную пользу человечеству.

Вассёв отмечает, что в большинстве юрисдикций нет четко прописанной правовой базы для «стабильных монет». Также стейблкоины можно использовать для формирования низкорискованных криптопортфелей. В странах с валютными ограничениями стейблкоины позволяют вложиться в доллар США и тем самым защититься от инфляции местной валюты. Именно эти «монеты» преимущественно используются для взаиморасчетов и хранятся в качестве резервов. На втором месте по популярности — стейблкоин USD Coin с капитализацией 28,5 млрд долларов.

Какие есть стейблкоины. Выбираем лучшую стабильную монету

Просто цифровой аналог нефти или доллара, но для переводов, прозрачности и скорости – хорошие аргументы. Думаю, что стейблкоины надо рассматривать именно с технической, а не финансовой части. Ну да, если рассматривать в долгую перспективу, то да, конечно стейблкоин надежнее.

В этой статье мы подробно расскажем о стейблкоинах и их преимуществах в криптовалютной сфере, а также рассмотрим популярные стейблкоины, доступные на рынке. Алгоритмические стейблкоины используют сложные наборы инструкций для поддержания своей стоимости и не обеспечиваются товарами или фиатными валютами. Вместо этого эти токены поддерживаются другими криптовалютами и вносят коррективы в свои алгоритмы в зависимости от спроса и предложения. Эти токены также часто требуют чрезмерного обеспечения для минтинга токенов. Они помогают создать более безопасную торговую среду, объединяя в себе лучшие качества криптовалют и фиатных денег.

Какие есть стейблкоины

Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский. Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами , поскольку работают с долларом, уверен он. Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский.

Если кто-то пожелает обналичить стейблкоины, организация, которая ими управляет, возьмет соответствующее количество традиционных денег и перечислит их на его банковский счет. Эквивалентная сумма стейблкоинов будет уничтожена или изъята из обращения. Легально перевести стейблкоины обратно в фиат непросто — либо через банки, либо через биржи, которые сразу могут идентифицировать вас как нежелательных клиентов. В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes.

Не привязанные к ценности других активов

Проще говоря, когда стоимость UST отклонялась от $1, возникала возможность для арбитража. Две криптовалюты Terra постоянно выпускались и взаимно уничтожались по такому алгоритму, чтобы Luna собирала все колебания, а курс UST получался равным $1. Пользователи очень часто конвертируют криптовалюту в стейблкоины для того, чтобы зафиксировать ценовые позиции или переждать волатильность или падение криптовалют. Стейблкоины — это криптовалюты с фиксированным, устойчивым курсом.

Еще одним минусом централизованных стабильных криптовалют для россиян являются – санкции. По одному мановению SEC, любая централизованная валюта может стать не доступна для адресов с российскими IP адресами. Во-первых, каждый может проверить состояние смарт-контракта, и у эмитента нет возможности использовать ваши средства по своему усмотрению. Централизованные проекты, такие как Tethere и USDC, остаются главными игроками в сегменте стейблкоино.

Как бы то ни было, USDT все еще остается одним из самых популярных стейблкоинов. Его рыночная капитализация превышает $65 млрд, а объем торгов за сутки практически всегда больше $10 млрд. Несмотря на недостатки токена, он находится в числе лучших вариантов для хранения активов. Стейблкоин — это криптовалюта, рыночная стоимость которой привязана к какому-либо стабильному активу, допустим к доллару, юаню или евро.

Криптовалютный Глоссарий

Пользователи могут конвертировать фиат в стейблкоин и наоборот по фиксированному курсу. Например, в один день кофейни продают кофе за $5 в BTC, а на следующий день полученные от клиентов BTC обесцениваются на 50%. Такие перепады затрудняют планирование и управление бизнесом с поддержкой платежей в криптовалюте. Когда Tether столкнулся с проблемами с властями, TrueUSD провозгласили себя первым цифровым активом, полностью обеспеченным долларом. Все фиатные активы хранятся на условном депонировании у третьих сторон, чтобы гарантировать его реальное наличие. В начале 2019 года Tether сообщили, что теперь будут обеспечены не только долларом США, но и активами в виде доходных процентов с кредитования.

Держатели стейблкоина могут выбирать объекты для инвестиций с помощью голосования. После 24 февраля россияне, которые предпочитали хранить свои сбережения в иностранной валюте или несли валютные расходы, столкнулись с рядом сложностей. Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена. Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс. Например, в случае с Terra все регулировалось с помощью арбитражных операций держателей, то есть через механизм спроса и предложения. Ну и конечно же DAI может применяться для удобных расчетов или быстрого перевода средств.

Какие есть стейблкоины

Хранилищем для фиата обеспечения служит банк, депозитарий. Компании-эмитенты нанимают аудиторов для проверки наличия денег, составления отчетов. Недавние скандалы с компанией Tether, которая не сумела доказать обеспеченность своего криптоактива USDT, подорвала веру в надежность стабильных монет. Если курс доллара будет падать, то криптовалюта, привязанная к нему, тоже станет менее привлекательной для инвесторов.

Стейблкоины: что это, для чего и как их купить

Стейблкоины, обеспеченные фиатом, были первым видом стейблкоинов, появившимся на рынке, при этом Tether в 2014 году запустил первый стейблкоин, USDT. Идея стейблкоина, обеспеченного фиатом, заключается в том, что стейблкоин на 1 доллар подкреплен 1 долларом реальных долларов, хранящихся в резерве. Один из основных моментов, которые нужно знать новичкам в криптовалюте – зачем нужны стейблкоины. Эти монеты являются важным связующим звеном между миром реальных и виртуальных валют, они дают пользователям выгодные возможности.

Волатильность является основной проблемой для тех, кто рассматривает криптовалюту как платежное средство, а не как способ инвестирования. Если участник криптовалютного рынка не желает рисковать, ему стоит узнать больше о стейблкоинах, и начать пользоваться ими. Для удобства участников проекта интерфейс интуитивно понятен, и в нем быстро разберется даже новичок. Кроме прочего, Launchpad предлагает еще и собственную нативную криптовалюту YPRED. В настоящее время монета находится на этапе предварительной продажи, ее цена составляет всего $0.05.

Схема искусственного повышения курса криптовалюты с последующим ценовым обвалом (Pump & Dump) в случае стейблкоинов работает плохо. Плюсом таких стейблкоинов, по словам Утушкина, также является децентрализация, их минусы — необеспеченность высоколиквидными криптовалютами и новая, не прошедшая проверку временем, технология. Чисто технически, стейблкоин DAI тоже управляется алгоритмами. Ключевое отличие в том, что за «децентрализованными» https://boriscooper.org/chto-takoe-steyblkoiny/ протоколами алгоритмических стейблкоинов, как правило, стоит конкретная централизованная организация. В 2023 году самым ярким примером такого актива является USDD, за которым де-факто стоит Джастин Сан и TRON Foundation. Стоимость выпущенных активов на 100% обеспечивается нативным токеном TRX, но в резерве находятся также BTC, USDT и USDC, стоимость которых составляет около 50% общей эмиссии USDD.

Обзор лучших стейблкоинов 2021 года

Так как стоимость цифровых активов может резко меняться, обеспечение 100% стоимости становится непростой задачей. Один из способов ее решения — внедрение децентрализованной системы управления, а также специального компьютерного алгоритма, который поддерживает стоимость актива на основе определенных принципов. Также к ним можно отнести недавно появившиеся цифровые валюты центральных банков и корпоративные стейблкоины, например, Diem, которую придумали, но пока так и не запустили, Facebook. Главное различие в принципах работы стейблкоина в том, каким образом поддерживается их стоимость. В некоторых стейблкоинах, таких как Tether, для этого используется кастодиан, который регулирует работу виртуальной валюты и держит необходимый резерв обеспечительных средств.

Данный механизм использует проект Ampleforth — один из пионеров сегмента алгоритмических стейблкоинов, запущенный еще в 2019 году на блокчейне Ethereum. Цена токена AMPL регулируется за счет ежедневной ребалансировки. Если курс токена выше целевой отметки, балансы AMPL на кошельках увеличиваются, а если курс ниже $1 — уменьшается. Такой механизм в целом работает, но не решает проблему волатильности цены. Это третья криптовалюта по рыночной капитализации, объём ежедневных торгов которой выше, чем у любой криптовалюты, даже биткоина. В январе 2021 года на долю этой валюты приходилось около 75% рынка стейблкоинов.

Обеспечение USDC

TrueUSD — более надёжная крипта, также поддерживаемая долларом. Её создатели ведут более открытую политику и без проблем проходят систематические аудиты. На сегодняшний день точно подтверждено наличие в резервах необходимой суммы в фиатной валюте. Как правило, чтобы купить стейблкоин с фиатным обеспечением, необходимо завести на депозитный счет определенную сумму традиционных денег, после чего на кошелёк поступит аналогичная сумма коинов. Что касается фиатных денег, то они будут храниться у третьей стороны (гаранта).